Các nhà đầu tư nước ngoài đang tìm kiếm một kênh trú ẩn tài sản an toàn đang chuyển hướng sang thị trường bất động sản Úc. Nền kinh tế hướng nội vững mạnh, lạm phát trong tầm kiểm soát và dân số đang gia tăng đã biến Úc thành điểm đến đầu tư an toàn, ổn định với mức độ biến động thấp, theo công ty tín dụng tư nhân Zagga.
Bất động sản Úc đang là lựa chọn sáng giá
Thành lập năm 2016, Zagga hoạt động như một nhà điều hành thị trường trung gian giữa các nhà đầu tư và các công ty phát triển bất động sản. Zagga hiện đang quản lý tổng tài sản khoảng 1 tỉ AUD (660 triệu USD), đặc biệt tập trung vào các khoản vay liên quan đến phát triển bất động sản nhà ở và thương mại.
Khoảng 25% nhà đầu tư của Zagga đến từ các thị trường nước ngoài như Hồng Kông, Singapore và Nhật Bản. Alan Greenstein, đồng sáng lập và CEO của công ty, nói rằng Nhật Bản có thể sớm là thị trường nước lớn thứ hai của hãng.
Ngày càng có nhiều nhà đầu tư – bao gồm các công ty bảo hiểm và các quỹ gia đình – hay văn phòng gia đình family office – đang tìm cách bơm thêm vốn vào thị trường bất động sản Úc.
“Dòng vốn đang có sự dịch chuyển rõ rệt khỏi Mỹ và châu Âu. Không chỉ vì mối đe dọa từ thuế quan mà còn do rủi ro tập trung quá lớn. Tôi nghĩ các nhà đầu tư đang bắt đầu nhận ra rằng họ cần phải rút lui một chút khỏi các thị trường đó và tìm kiếm những lựa chọn khác”, Greenstein nói.
Sự tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường bất động sản Úc cũng là một yếu tố thúc đẩy.
Dân số đang tăng nhưng nhà ở lại thiếu hụt, khiến nhu cầu xây dựng bất động sản gia tăng. Do luồng dân nhập cư, dân số của Úc sẽ tăng lên hơn 31 triệu người vào giữa thập niên 2030 từ khoảng 27 triệu người trong năm 2024.
“Thị trường đang thiếu nguồn cung nhà ở, trong khi các ngân hàng lại ‘quay xe’ do các quy định cho vay siết chặt. Điều này đã tạo cơ hội cho các bên phi ngân hàng tham gia vào thị trường”, Greenstein nói.
Cơ quan Quản lý An toàn Prudential Úc (APRA) đã siết chặt các quy tắc cho vay thế chấp, yêu cầu các bên cho vay như ngân hàng phải cộng thêm một “biên độ an toàn” – hiện được đặt ở mức 3 điểm phần trăm trên lãi suất cho vay – khi đánh giá khả năng trả nợ của người vay.
“Nếu thiếu nhà ở, thì cũng sẽ thiếu trường học, trung tâm mua sắm và các bất động sản thương mại khác. Vì vậy, bạn có thể rót vốn vào một thị trường đang tăng trưởng mạnh”, CEO Zagga nói.
Zagga chủ yếu nhìn thấy cơ hội bất động sản ở các thành phố lớn như Sydney và Melbourne. Các nhà đầu tư có thể đầu tư trực tiếp vào các khoản vay cơ sở của Zagga, và công ty cũng vận hành các quỹ đầu tư. Năm ngoái, công ty đã ra mắt một quỹ tín dụng bất động sản tư nhân tại Singapore để rót vốn vào quỹ chính của họ tại Úc trong bối cảnh nhu cầu từ các nhà đầu tư ở Đông Nam Á ngày càng tăng.
Đầu năm nay, Úc đã áp đặt lệnh cấm người nước ngoài mua nhà ở có sẵn trong hai năm nhằm tăng nguồn cung cho người mua trong nước.
Trong khi đó, giá bất động sản vẫn tiếp tục tăng. Theo báo cáo chuyên trang bất động sản Domain, Sydney và Melbourne được dự báo sẽ dẫn đầu về tăng trưởng giá cho đến năm tài chính 2026. Tại Sydney, giá nhà được dự kiến sẽ tăng 7% vào tháng 6-2026 so với năm nay, với giá nhà trung bình đạt mức kỷ lục 1,83 triệu AUD. Giá căn hộ được dự đoán sẽ tăng 6% lên mức kỷ lục 889.000 AUD.
Người về hưu – đối tượng khách tiềm năng
Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) là một cách khác để đầu tư vào bất động sản, nhưng quỹ này được giao dịch công khai như cổ phiếu trên các sàn giao dịch. Do đó, giá sẽ dễ bị biến động giá mạnh hơn. Trong khi, tín dụng tư nhân thường có mức độ biến động thấp hơn.
Tín dụng tư nhân hay tài trợ nợ tư nhân là hình thức công ty vay với tiền thế chấp đã thỏa thuận thông qua các quỹ hoặc vay trực tiếp từ các nhà đầu tư.
Giám đốc điều hành Tom Cranfield của Zagga tin rằng: “Một lượng lớn người dân ở Nhật Bản, Đông Nam Á và Úc đang hoặc sắp bước vào tuổi nghỉ hưu. Vì vậy, nhu cầu của họ về các khoản thu nhập ổn định và thường xuyên ngày một lớn”.
Quỹ chủ lực của công ty đặt mục tiêu kiếm lợi nhuận cao hơn 5 điểm phần trăm so với lãi suất tiền mặt chính thức do Ngân hàng Dự trữ Úc xác định. Lãi suất tiền mặt hiện tại là 3,85%, đưa mục tiêu lợi nhuận lên 8,85%. Quỹ cũng có chính sách phân phối thu nhập hàng tháng.
Các nhà đầu tư không bị ràng buộc trong dài hạn. “Các cơ hội đầu tư chỉ kéo dài khoảng hai năm, vì vậy đây là cơ hội đầu tư ngắn hạn. Chúng tôi rất ngại rủi ro. Chúng tôi không giữ vị thế vốn chủ sở hữu mà giữ vị thế nợ”, ông Greenstein nói.
Công ty tư vấn Alvarez and Marsal ước tính thị trường nợ tư nhân của Úc đã đạt 205 tỉ AUD tổng tài sản quản lý trong năm 2024, trong đó khoảng 85 tỉ AUD được phân bổ cho các khoản vay liên quan đến bất động sản thương mại. Công ty nợ Privity Credit có trụ sở tại Sydney dự đoán hoạt động cho vay tín dụng tư nhân ở Úc sẽ tăng gấp 1,5 lần trong vòng 3-4 năm tới.
Theo Nikkei Asia
Ricky Hồ / BSA Media
